Lecturas rápidas

El trading intradía consiste en abrir y cerrar una posición en el mismo día. Las estrategias más eficaces para los traders intradía combinan una configuración reproducible con liquidez, un tamaño de posición adecuado, salidas predefinidas y un control de riesgos estricto. El impulso, las rupturas, el VWAP, el scalping, la reversión a la media y los métodos basados en la acción del precio pueden funcionar en determinadas condiciones, pero ninguno ofrece una solución completa para todos los mercados.

El interés abierto y el volumen no son realmente dos indicadores intercambiables que compitan entre sí. El volumen suele ser más útil para analizar el flujo de órdenes y la ejecución a corto plazo, ya que mide la actividad de trading actual, mientras que el interés abierto resulta más útil para determinar si las posiciones se están acumulando o cerrando. Los traders que analizan futuros u opciones suelen obtener una visión más clara al utilizar ambos.

Para operar con el flujo de órdenes, el Delta de volumen suele ser más útil que el Volumen neto, ya que distingue las compras agresivas de las ventas agresivas según las operaciones ejecutadas al precio de venta y de compra. Por ello, permite identificar mejor la presión compradora o vendedora, la absorción, el agotamiento y las divergencias. El Volumen neto es más sencillo y se adapta mejor a la confirmación de si la participación direccional general respalda un movimiento del precio.

En el scalping, la elección entre la media móvil de Hull y la EMA se reduce a una cuestión de velocidad frente a consistencia. Por lo general, la HMA reacciona más rápido a los movimientos bruscos del precio y puede detectar antes los primeros puntos de giro, mientras que la EMA suele ofrecer una visión más estable de la dirección de la tendencia a corto plazo. Ninguna es intrínsecamente más rentable.

En la mayoría de las estrategias de scalping, la media móvil exponencial (EMA) suele ser la herramienta de tendencia más rápida y seguida, mientras que la media móvil ponderada (WMA) puede ofrecer a los scalpers una perspectiva reactiva, aunque algo más controlada, de la evolución reciente de los precios. Ninguna es mejor por definición. La EMA suele ser más adecuada para los traders que priorizan el impulso inmediato, mientras que la WMA puede resultar más conveniente para quienes quieren destacar los movimientos recientes del precio sin dar tanta importancia a la última cotización.

El interés abierto es el número total de contratos activos de futuros u opciones que siguen abiertos, en lugar de haber sido cerrados, ejercidos, entregados o liquidados de cualquier otra forma. Indica a los traders qué nivel de posicionamiento sigue comprometido en un mercado de derivados, por lo que resulta útil para evaluar la participación del mercado junto con el precio y el volumen de operaciones.

El volumen neto es un indicador que mide la diferencia entre el volumen de operaciones asociado a los movimientos alcistas y el asociado a los movimientos bajistas del precio durante un periodo de tiempo determinado. Su cálculo habitual es sencillo: volumen neto = volumen en subidas − volumen en bajadas. Un volumen neto positivo suele interpretarse como presión compradora, mientras que uno negativo indica presión vendedora.

La media móvil de Hull (HMA) es una media móvil con poco desfase diseñada para responder más rápidamente a los cambios recientes del precio que las medias móviles tradicionales, al tiempo que mantiene una curva relativamente suave. Desarrollada por Alan Hull en 2005, combina varias medias móviles ponderadas con un paso final de suavizado basado en la raíz cuadrada del periodo seleccionado.

La WMA, o media móvil ponderada, es un indicador técnico que suaviza los datos de precios al asignar más peso a los precios recientes que a los antiguos. Como los datos más recientes tienen una mayor influencia, la WMA suele seguir las variaciones de precios a corto plazo más de cerca que una media móvil simple con el mismo periodo.

En el scalping, el máximo/mínimo de la sesión y el VWAP cumplen funciones diferentes. El máximo/mínimo de la sesión suele ser más útil para detectar los límites de ruptura y los niveles de precio condicionados por la liquidez, mientras que el precio medio ponderado por volumen (VWAP) permite evaluar mejor el valor razonable intradía, la dirección de la tendencia y las entradas tras un retroceso. Muchos traders a corto plazo obtienen más información al usar ambos, en lugar de considerarlos indicadores enfrentados.

Para el scalping, el máximo y el mínimo de la sesión suelen ser más útiles para determinar el momento de entrada, mientras que el máximo y el mínimo diarios proporcionan el contexto general necesario para evaluar si esas entradas tienen sentido. Un scalper que observa los extremos de las sesiones de Londres, Nueva York o Asia necesita niveles cercanos capaces de desencadenar un barrido de liquidez, un rechazo o una ruptura. El máximo y el mínimo diarios cumplen una función distinta: delimitan el rango de negociación más amplio de la jornada y pueden convertirse en objetivos más relevantes o en límites estructurales.

El máximo/mínimo de la sesión señala los precios más alto y más bajo alcanzados durante una sesión de trading definida. Estos dos niveles delimitan el rango de precios de la sesión y, a menudo, se convierten en referencias de soporte, resistencia y liquidez a corto plazo tras la apertura de la siguiente sesión.

El máximo y el mínimo diarios son los precios más alto y más bajo que alcanza un activo durante una sesión de trading determinada. Para los traders intradía y los scalpers, estos dos sencillos niveles de precio pueden mostrar dónde la presión compradora o vendedora ha sido más intensa, por lo que sirven como referencias útiles para el soporte, la resistencia, las rupturas y el impulso a corto plazo.

SuperTrend y VWAP abordan distintos aspectos en el trading intradía. VWAP es especialmente útil para determinar la posición del precio frente al precio medio ponderado por volumen de la sesión, mientras que el indicador SuperTrend se enfoca en la dirección de la tendencia, señales ajustadas por volatilidad y puntos de salida potenciales.

La EMA 9, la EMA 20 y la EMA 50 siguen el mismo indicador: el precio medio a lo largo del tiempo, pero con distinta velocidad de reacción. La EMA 9 es la más rápida y suele utilizarse para analizar el impulso a corto plazo. La EMA 20 suaviza en mayor medida las fluctuaciones del precio y funciona bien como referencia de la tendencia intradía, mientras que la EMA 50 ofrece una perspectiva más amplia sobre la dirección de la tendencia.